Las tasas hipotecarias subieron por encima del 6 por ciento esta semana por primera vez en 14 años, ya que la inflación siguió resistiendo los esfuerzos de la Reserva Federal para frenarla. La dramática y rápida escalada enfrió lo que había sido un mercado inmobiliario activo en los Estados Unidos, aumentando la presión sobre una economía que luchaba contra una inflación persistente.
La hipoteca a 30 años, el producto de préstamo hipotecario más popular, subió al 6,02 por ciento esta semana, casi el doble de lo que era hace nueve meses, según datos publicados el jueves por Freddie Mac. No ha sido tan alto desde noviembre de 2008.
El salto se produjo cuando los datos de inflación publicados por la Oficina de Estadísticas Laborales esta semana mostraron Aceleración de los precios al consumidor En agosto, sobre todo para rubros como vivienda y alimentación. El IPC del costo de la vivienda subió un 0,7 por ciento en agosto y un 6,2 por ciento anual, el mayor incremento desde 1990.
“Las tasas hipotecarias han subido durante cuatro semanas consecutivas debido a las preocupaciones de los inversionistas sobre la inflación”, dijo Holden Lewis, experto en bienes raíces e hipotecas de NerdWallet. Sus preocupaciones están justificadas, ya que esta semana supimos que la inflación subió más de lo esperado en agosto, como lo demuestra el Índice de Precios al Consumidor. Esa noticia impulsó más las tasas hipotecarias, un fenómeno que se reflejará en las tasas la próxima semana”.
El promedio plano de 30 años comenzó el año en 3,22 por ciento. Después de subir al 5,81 por ciento a finales de junio, retrocedió en julio y principios de agosto a medida que se extendían los temores de una recesión. Pero desde que cayó al 5,13 por ciento el 18 de agosto, el promedio plano de 30 años ha aumentado casi un punto porcentual en un mes. Las tasas aún están por debajo del promedio histórico de 7.8 por ciento, según Freddie Mac.
El aumento repentino de los precios este año ha llevado a precios más bajos de la vivienda y menores ventas. Los precios comenzaron a moderarse pero se mantuvieron altos. El último índice de precios de viviendas Case-Shiller de Standard & Poor’s mostró que los precios aumentaron un 18 por ciento anual en junio, frente al 19,9 por ciento del mes anterior. Las ventas de viviendas cayeron en julio por sexto mes consecutivo. Los inicios de viviendas, una medida de la construcción de viviendas nuevas, también se hundieron ese mes.
«Es probable que las tasas hipotecarias del 6 por ciento o más sean la nueva realidad, y las tasas tendrán que ajustarse», dijo Lisa Sturtevant, economista jefe de Bright MLS, el servicio de cotización múltiple de la región. «La demanda relativamente fuerte y el inventario aún bajo seguirán respaldando precios estables o en aumento en la mayoría de los mercados, pero ya pasaron los días en que se veían ofertas de decenas o incluso cientos de miles de dólares por encima del precio de venta. mercados de costos y lugares donde los precios han crecido más rápido en los últimos dos años, podemos ver caídas de precios año tras año”.
La demanda de hipotecas cayó rápidamente a medida que aumentaban sus tasas. El volumen total de pedidos disminuyó por quinta semana consecutiva, según la Asociación de Banqueros Hipotecarios. La refinanciación ha bajado un 83% desde hace un año.
«Con todos los ojos puestos en los próximos pasos de la Reserva Federal para controlar la alta inflación, los prestatarios pueden esperar una volatilidad continua en las tasas hipotecarias», escribió en un correo electrónico Bob Broxsmith, presidente y director ejecutivo de MBA.
La asequibilidad de las viviendas cayó a un nuevo mínimo para los compradores primerizos en el segundo trimestre, según un análisis reciente de las áreas metropolitanas más grandes del país realizado por NerdWallet. Aunque se están poniendo más casas en el mercado, los altos precios y los salarios estancados han mantenido a los compradores al margen. NerdWallet descubrió que las casas están a la venta a 6,5 veces el ingreso típico de un comprador por primera vez en 50 áreas metropolitanas de EE. UU. y 6,6 veces su ingreso en todo el país. El estándar recomendado para compradores primerizos es tres veces sus ingresos.
La lectura de inflación de agosto sorprendió a los inversionistas, quienes se preguntan si la Reserva Federal considerará elevar su tasa de interés de referencia en 100 puntos básicos, en lugar de los 75 puntos básicos como lo hizo en julio. (El punto base es 0,01 punto porcentual). El comité de fijación de tasas de interés de la Reserva Federal se reúne la próxima semana.
En un esfuerzo por frenar la inflación, el banco central elevó la tasa de los fondos federales cuatro veces este año. Comenzó con un aumento de 25 puntos básicos en marzo, seguido de un aumento de 50 puntos básicos en mayo y aumentos sucesivos de 75 puntos básicos en junio y julio. Es probable que la Fed quiera ver señales de una inflación decreciente antes de retirarse de subir las tasas de interés.
«La Fed ya iba a subir las tasas de interés a corto plazo la próxima semana como parte de sus esfuerzos para controlar la inflación», dijo Lewis. «Puede intensificar la agresividad en respuesta al informe de inflación inesperadamente alto de esta semana, elevando las tasas hipotecarias».
Cuando los inversionistas están preocupados por la inflación, su apetito por comprar bonos disminuye porque el rendimiento de su inversión es menor cuando la inflación es alta. La inflación erosiona el valor de los pagos futuros de un bono. Una demanda más baja conduce a precios de bonos más bajos y rendimientos más altos. Dado que las tasas hipotecarias tienden a seguir el mismo camino que el rendimiento del Tesoro a 10 años, también están aumentando.
El rendimiento del Tesoro a 10 años subió al 3,42% el martes antes de caer al 3,41% el miércoles, su nivel más alto desde mediados de junio.
«El IPC más alto de lo esperado le dio permiso a la Reserva Federal para seguir adelante con un aumento de 0,75 puntos porcentuales y algunos economistas sugirieron que un aumento de un punto porcentual sería viable», dijo Nicole Roth, directora de la división de productos del equipo de Rueth. . «Las tasas hipotecarias ya se han movido con el salto que hemos visto en los últimos días».
Es posible que las tasas hipotecarias aún no hayan alcanzado su punto máximo, dijo Roth.
«En comparación con la inflación del año pasado, todavía tenemos una sustitución de inflación muy baja en septiembre de 2021», dijo. «Con las presiones inflacionarias de hoy… podemos ver que el IPC de septiembre, publicado en octubre, sigue siendo más alto. La inflación de octubre de 2021 comenzó a tener una tendencia al alza, por lo que las comparaciones anuales nos darán algo de alivio. Con una inflación más baja, bajará. Hipotecas tarifas también.
revisión
Una versión anterior de esta historia decía que el IPC de los costos de vivienda experimentó su mayor aumento desde 1991. Es el mayor aumento desde 1990.
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