La SEC recopila mensajes privados de Wall Street mientras se intensifica la investigación sobre WhatsApp

NUEVA YORK (Reuters) – El regulador de valores de Estados Unidos ha recopilado miles de mensajes de empleados de más de una docena de importantes firmas de inversión, intensificando su investigación sobre el uso de aplicaciones de mensajería privada por parte de Wall Street, dijeron cuatro personas con conocimiento directo del asunto.

Anteriormente, la SEC había pedido a las empresas que revisaran los mensajes internamente en su investigación sobre el uso de WhatsApp, Signal y otras aplicaciones de mensajería no aprobadas por parte de Wall Street para discutir negocios.

La campaña de dos años contra posibles violaciones de las normas de mantenimiento de registros se centró inicialmente en los corredores de bolsa, lo que dio lugar a multas de los reguladores por más de 2.000 millones de dólares.

Si bien Reuters y otros medios de comunicación han informado que la investigación de la SEC sobre las comunicaciones «fuera del canal» se ha ampliado para incluir a asesores de inversiones, su decisión de revisar miles de mensajes de sus empleados no se había informado anteriormente. Representa una escalada de la investigación y aumenta los riesgos para las empresas y ejecutivos involucrados al exponer su conducta al escrutinio de la SEC.

«Aumenta los riesgos», dijo una fuente. «Cuanta más información le das a la SEC, más alimentas a la bestia».

En la fase final de la investigación sobre más de una docena de asesores de inversiones, la SEC solicitó en los últimos meses mensajes en dispositivos o aplicaciones personales durante la primera mitad de 2021 sobre el negocio, dijeron las fuentes. Estaba dirigido a un grupo selecto de empleados, en algunos casos hasta una docena, incluidos altos ejecutivos.

Las empresas incluyen Carlyle Group (CG.O), Apollo Global Management (APO.N), KKR & Co (KKR.N), TPG (TPG.O) y Blackstone (BX.N), según tres personas con conocimiento directo. Conocimiento del asunto, así como algunos fondos de cobertura, incluido Citadel, dijo otra persona con conocimiento directo.

Los ejecutivos entregaron sus teléfonos personales y otros dispositivos a empleadores o abogados para que los copiaran, y los mensajes sobre negocios fueron entregados a la Comisión de Bolsa y Valores, dijeron tres personas.

Esto contrasta con las investigaciones de corredores de bolsa. En esos casos, la SEC exigió a las empresas que revisaran las comunicaciones de los empleados e informaran a la agencia la cantidad de casos comerciales discutidos. El personal de la SEC revisó solo una muestra de las cartas, según tres fuentes familiarizadas con investigaciones anteriores.

Las fuentes hablaron bajo condición de anonimato porque las investigaciones de la SEC son confidenciales.

Al menos 16 empresas, entre ellas Carlyle, Apollo, KKR, TPG y Blackstone, han revelado que la SEC está investigando sus conexiones. Las empresas no proporcionaron más detalles ni comentarios para esta historia. Un portavoz del castillo declinó hacer comentarios.

Las investigaciones gubernamentales no son prueba de irregularidades y no necesariamente dan lugar a cargos.

Un portavoz de la SEC se negó a hacer comentarios. El presidente Gary Gensler defendió la auditoría de comunicaciones y dijo que las reglas de mantenimiento de registros son fundamentales para ayudar a la SEC a protegerse contra irregularidades.

«Ahora que tienen todos estos datos, es muy probable que la SEC encuentre fallas de cumplimiento en algún lugar que no tengan nada que ver con problemas de mantenimiento de registros de comunicaciones fuera del canal», dijo Jacqueline Grodin, abogada de Goulston & Storrs. Quién no participa en la investigación.

Señaló que las comisiones y gastos de los fondos privados, los conflictos de intereses y el trato preferencial de los inversores son cuestiones en las que la SEC se centra cada vez más.

«Disparar al pez»

El problema de monitorear las comunicaciones de los empleados ha perseguido a los departamentos de cumplimiento de Wall Street durante años. Debido a que las empresas no monitorean los canales de mensajería personal, usarlos para discutir negocios coloca a los empleadores regulados por la SEC en violación del requisito de registrar todas las comunicaciones comerciales.

La SEC comenzó a centrarse en un problema de mantenimiento de registros en Wall Street cuando JPMorgan Chase (JPM.N) no presentó documentos de al menos 2018 relacionados con una investigación no relacionada, según un acuerdo de 2021 en el que el banco acordó pagar… $125 SEC. $1 millón para resolver cargos por fallas en el mantenimiento de registros.

La Comisión de Bolsa y Valores, sospechando que las conversaciones fuera del canal sobre transacciones, intercambios y otros negocios estaban muy extendidas en Wall Street, en 2021 abrió una investigación sobre las comunicaciones de otros corredores, dijeron dos fuentes. Uno dijo que la mala conducta había resultado tan generalizada que la agencia estaba “disparando peces en el barril”.

La investigación se perfila como la iniciativa de aplicación de la ley distintiva de Gensler en Wall Street, que involucra a varios nombres importantes, incluidos Wells Fargo (WFC.N), Bank of America (BAC.N), Goldman Sachs (GS.N) y Morgan Stanley.

Ha generado millones en honorarios para los abogados, y las empresas contratan a docenas de abogados para representar a la empresa y los ejecutivos están preocupados por su exposición, según varias fuentes.

‘invasor’

Reuters informó anteriormente que la SEC comenzó a contactar a asesores de inversiones en octubre de 2022. Al igual que con los corredores de bolsa, la SEC inicialmente buscó detalles sobre las políticas de mantenimiento de registros de los asesores de inversiones. Luego identificó a un grupo de ejecutivos y pidió a las empresas que inspeccionaran sus máquinas e informaran sobre lo que encontraron.

Pero las empresas se han resistido, argumentando que sus requisitos de mantenimiento de registros son más estrictos que los de los corredores y distribuidores.

En una carta de enero dirigida por la Managed Funds Association, la industria dijo que la orden de la SEC era «invasiva» y planteaba cuestiones de privacidad. Bloomberg había informado previamente sobre la carta.

Posteriormente, la SEC pidió a los asesores de inversiones que entregaran las cartas, dijeron las fuentes.

Jennifer Hahn, vicepresidenta ejecutiva y asesora principal del Departamento de Estado, dijo que la agencia está ignorando diferencias importantes en los requisitos de mantenimiento de registros para los asesores de inversiones.

«Ampliar unilateralmente las reglas a través de acciones coercitivas evita el debido proceso y crea un precedente peligroso», dijo en un comunicado.

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