Elon Musk apunta a Twitter con una oferta de adquisición en efectivo de $ 41 mil millones

Elon Musk habla en la Conferencia Mundial de Noticias sobre automóviles en el Renaissance Center en Detroit, Michigan, el 13 de enero de 2015. REUTERS/Rebecca Cook

14 de abril (Reuters) – Elon Musk ha apuntado a Twitter (TWTR.N) Con una oferta en efectivo de 41.000 millones de dólares el jueves, el CEO y empresario multimillonario de Tesla dijo que el gigante de las redes sociales necesita volverse privado para crecer y convertirse en una plataforma para la libertad de expresión.

«Twitter tiene un potencial extraordinario. Voy a liberarlo», dijo Musk, que ya es el segundo mayor accionista de la compañía, en una carta a la junta directiva de Twitter el miércoles. La oferta fue anunciada en una presentación regulatoria el jueves.

El precio de oferta de Musk de 54,20 dólares por acción representa una prima del 38 % al cerrar Twitter el 1 de abril, el último día de negociación antes de que se anunciara su participación del 9,1 % en la plataforma de redes sociales.

Musk rechazó una invitación para unirse al directorio de Twitter esta semana después de revelar su participación, una medida que, según los analistas, indicaba su intención de hacerse cargo porque un puesto en el directorio habría limitado su participación a menos del 15%. Lee mas

Le dijo a Twitter que era su mejor y última oferta y dijo que reconsideraría su inversión si la junta directiva la rechazaba.

“Desde que hice mi inversión, ahora me doy cuenta de que la empresa no prosperará y no cumplirá este imperativo social en su forma actual. Twitter necesita transformarse en una empresa privada”, dijo Musk en su carta al presidente de Twitter, Brett Taylor.

Musk, quien se llama a sí mismo un defensor absoluto de la libertad de expresión, criticó la plataforma de redes sociales y sus políticas, y recientemente realizó una encuesta en Twitter preguntando a los usuarios si creen que se adhiere al principio de la libertad de expresión.

Una fuente dijo a Reuters que Twitter revisará la oferta con el asesoramiento de Goldman Sachs, Wilson Soncini Goodrich y Rosati.

Las acciones de Twitter subieron alrededor de un 5 % en las operaciones previas a la comercialización a 48,30 dólares en Nueva York, donde se negoció más, mientras que las acciones de Tesla bajaron alrededor de un 2 %. Según el precio de cierre del miércoles de 45,85 dólares, la reacción del precio de las acciones de Twitter implicaba una probabilidad del 29% de que Musk llegara a un acuerdo.

Según los datos de Refinitiv, el valor total del acuerdo de 41.000 millones de dólares se calculó sobre la base de 763,58 millones de acciones en circulación.

Musk dijo que el banco de inversión estadounidense Morgan Stanley estaba trabajando como asesor financiero para su presentación. Sin embargo, no dijo cómo financiaría el acuerdo si se concretaba.

«Creemos que Musk podría buscar financiar el acuerdo, si se aprueba, a través de una combinación de financiamiento de deuda y posiblemente acciones de Tesla. Dado el tamaño del acuerdo (aproximadamente $ 43 mil millones), creemos que es concebible vender algunas de las acciones de Tesla en en el caso de que se vendan algunas acciones de Tesla «, dijo Angelo Zino. El analista de CFRA Research dice que gran parte de su fortuna está ligada a la compañía.

Musk, la persona más rica del mundo según las estadísticas de Forbes, vendió más de $ 15 mil millones de sus acciones en Tesla, alrededor del 10% de su participación en el fabricante de automóviles eléctricos, a fines del año pasado para liquidar una obligación fiscal.

«serie lenta»

Las adiciones de usuarios de Twitter menos de lo esperado en los últimos meses han puesto en duda sus perspectivas de crecimiento, incluso cuando persigue grandes proyectos como salas de chat de voz y boletines.

«La gran pregunta en el directorio de Twitter ahora es si aceptar una oferta muy generosa por una empresa que ha tenido un desempeño inferior al esperado y tiende a tratar a sus usuarios con descuido», dijo Michael Hewson, analista jefe de mercado de CMC Markets, después del anuncio. Del espectáculo de almizcle.

Musk ha acumulado más de 80 millones de seguidores desde que se unió a Twitter en 2009 y lo ha usado para hacer varios anuncios, incluida la burla de un acuerdo especial para Tesla que lo metió en problemas con los reguladores.

También ha sido demandado por ex accionistas de Twitter que afirman que se perdieron el reciente aumento en el precio de sus acciones porque esperó demasiado para revelar su participación. Lee mas

“Si realmente quiere hacer que Twitter sea privado, sus desacuerdos anteriores con los reguladores pueden no ser un obstáculo, pero pueden hacer que las posibles fuentes de financiación teman ganar dinero para el acuerdo, a menos que esté dispuesto a comprometer una parte significativa de sus coleccionables de automóviles Tesla. para garantizar la deuda”, Howard Fisher, socio del bufete de abogados Moses & Singer y ex asesor principal de juicios de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC).

El movimiento de Musk también plantea la cuestión de si podrían aparecer otros postores en Twitter, aunque la reacción inicial del precio de las acciones no indicaba que esto fuera lo esperado.

“Será difícil que aparezca cualquiera de los otros postores/consorcios y es probable que la junta de Twitter tenga que aceptar esta oferta u operar una venta activa de Twitter”, escribió Daniel Ives, analista de Wedbush Securities, en una nota para el cliente. .

«Habrá una gran cantidad de preguntas sobre el financiamiento, la regulación y el equilibrio del tiempo de Musk (Tesla y SpaceX) en los próximos días, pero según esa presentación, la oferta de Twitter es ahora o no», dijo Ives.

Información adicional de Shafi Mehta y Uday Sampath en Bengaluru; Greg Romiliotis en Nueva York y Chris Prentice en Washington, DC; Escrito por Anna Driver. Editado por Anil de Silva y Alexander Smith

Nuestros criterios: Principios de confianza de Thomson Reuters.