(Reporte adicional de Harry Robertson en Londres, Alexander Hübner en Munich y Matthias Inverardi en Düsseldorf – Preparado por Muhammad para el Arab Bulletin) Editado por Madeleine Chambers, Catherine Evans y Thomas Janowski
VIENA/FRÁNCFORT (Reuters) – El gigante inmobiliario y minorista Cigna se declaró en quiebra el miércoles después de que fracasaran sus últimos intentos de conseguir nueva financiación, convirtiéndolo en la mayor víctima hasta el momento del colapso del mercado inmobiliario europeo.
El grupo, controlado por el empresario austriaco René Benko, es propietario del edificio Chrysler en Nueva York, así como de varios proyectos de alto perfil y grandes almacenes en Alemania, Austria y Suiza.
El grupo multimillonario, cuyos tentáculos se extienden desde los grandes almacenes más famosos de Alemania, KaDeWe en Berlín, hasta la cadena de tiendas más grande del país, Galleria, y un proyecto de rascacielos, está destinado a generar ondas en el asediado sector inmobiliario del continente.
El canciller austriaco, Karl Nehammer, intentó restar importancia a la importancia del colapso de la empresa. «Lo realmente importante es que todos los que han invertido aquí, especialmente los bancos, se mantengan estables», dijo a los periodistas. «Esto es crítico».
Una investigación realizada por analistas del Raiffeisen Bank International de Austria, uno de los mayores prestamistas de Signa, advirtió a principios de esta semana que sus dificultades podrían llevar a una caída más amplia en los precios de las propiedades comerciales si comienza a vender propiedades.
Cigna Holding en Austria dijo que solicitaría al tribunal de Viena iniciar un procedimiento de insolvencia y comenzar a reorganizar el grupo.
Y añadió: «El objetivo es la continuación ordenada de las operaciones comerciales… y la reestructuración sostenible de la empresa».
Signa era propiedad mayoritaria del Banco y estaba controlada por él, aunque otras personas ricas, incluido el industrial austriaco Hans Peter Hasselsteiner, tenían participaciones menores.
Se espera que la quiebra del holding se extienda a todo el grupo, aunque una filial importante todavía luchaba por sobrevivir.
Las recientes conversaciones con inversores para proporcionar liquidez a su filial Signa Prime, de la que Signa Holding es el accionista mayoritario, siguen en curso, aunque sus posibilidades de éxito son escasas, según afirmó una persona cercana al asunto.
Signa Prime Selection es la mayor empresa de la división inmobiliaria de Signa, con activos totales por valor de 20.400 millones de euros.
Otros inversores minoritarios en la división principal son el multimillonario industrial alemán Klaus-Michael Kuhn, la alemana RAG y la familia francesa Peugeot.
La unidad se centra en invertir en bienes raíces en ubicaciones privilegiadas del centro de las ciudades de Austria, Alemania, Suiza y el norte de Italia.
El mayor aumento de los costos de endeudamiento en los 25 años de historia del euro ha provocado que los precios de las propiedades caigan en Alemania, donde tiene su sede la mayor parte del negocio del grupo.
«Será un duro despertar para los inversores, ya que verán que el incumplimiento de la política monetaria eventualmente se extiende», dijo Anika Gupta, estratega de acciones de la firma de gestión de inversiones Wisdom Tree.
Cigna atribuyó sus problemas a factores externos que afectan su negocio inmobiliario y a la presión sobre las compras en las calles principales.
Las enormes propiedades inmobiliarias de Signa en Alemania, en su mayoría en ubicaciones centrales, significan que su quiebra podría dejar profundas cicatrices en las ciudades del país, dijo Sven Carstensen de Bulwiengesa, una consultora inmobiliaria.
El grupo, cuyos activos se estiman en 27.000 millones de euros (29.000 millones de dólares), consta de varias filiales. JP Morgan estimó su pasivo en unos 13.000 millones de euros.
Su quiebra deja una serie de proyectos de construcción sin terminar en toda Alemania, incluido uno de los edificios más altos del país.
La construcción se detuvo
Signa estaba haciendo progresos constantes en su planeado rascacielos Elbtower de 64 pisos en Hamburgo, hasta que dejó de pagar a la empresa constructora, que detuvo el trabajo. La construcción también se detuvo en otros cinco sitios de Signa en Alemania.
A lo largo de los años, decenas de bancos, compañías de seguros y fondos de pensiones han financiado e invertido en las empresas de Cigna, en los folletos de venta de bonos y en la oferta de Cigna vista por Reuters.
Cigna tomó grandes préstamos de bancos, incluido el banco suizo Julius Baer, que reveló una exposición de más de 600 millones de francos suizos (678 millones de dólares).
Los vínculos financieros son particularmente fuertes en Austria, donde se fundó y tiene su sede Signa.
Entre los bancos que han tenido exposición a Signa también se encuentran Raiffeisen Landesbank Niederoesterreich-Wien, Raiffeisen Landesbank Oberoesterreich y Erste Group.
Otros prestamistas incluyen el Raiffeisen International Bank de Austria.
A principios de este mes, uno de los ejecutivos, Hannes Mossenbaker, identificó una exposición de 755 millones de euros a un cliente, refiriéndose al Grupo Banco, según una persona familiarizada con el asunto.
Tanto Bayern LB como Helaba, bancos regionales respaldados por el estado en dos de los estados más ricos de Alemania, Baviera y Hesse, prestaron al grupo varios cientos de millones de euros, dijeron personas familiarizadas con el asunto.
Alemania, la economía más grande de Europa, está experimentando una crisis inmobiliaria después de que un fuerte aumento de las tasas de interés y los costos de construcción obligaran a algunos promotores a declararse en quiebra y congelar los acuerdos y la construcción.
El sector inmobiliario ha sido la piedra angular de la economía alemana durante años: representa casi una quinta parte del PIB y uno de cada 10 puestos de trabajo. Debido a las bajas tasas de interés, se han transferido miles de millones a bienes raíces, que se consideraban estables y seguros hasta el reciente aumento de los costos de endeudamiento.
La debilidad del sector inmobiliario comercial en Estados Unidos, donde las oficinas siguen vacías después de la pandemia, y las dificultades de los principales promotores inmobiliarios en China, han centrado la atención mundial en el sector.
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