¿Qué sabes esta semana?

El S&P 500 (^GSPC) cerró por encima de los 5.000 puntos por primera vez el viernes, ya que los tres promedios principales registraron una semana positiva por decimotercera vez en las últimas 14 semanas.

Con pocos catalizadores económicos la semana pasada, los inversores estaban asimilando una serie de resultados corporativos mejores de lo esperado. Mientras tanto, los comentarios de los funcionarios de la Fed reiteraron en gran medida la posición del banco central de que se necesita más confianza en la trayectoria descendente de la inflación.

La semana traerá nuevos desafíos al repunte del mercado, con una nueva lectura sobre la inflación y el gasto de los consumidores que pondrá de relieve el calendario económico. En el lado corporativo, está previsto que alrededor del 15% del S&P 500 informe ganancias encabezadas por John Deere (DE), Coinbase (COIN), Airbnb (ABNB) y Shopify (SHOP).

Consultar precio

El martes por la mañana, los inversores conocerán el índice de precios al consumo (IPC) de enero. Wall Street espera un aumento anual del 2,9% para el IPC general, que incluye los precios de los alimentos y la energía, una caída notable con respecto a la cifra principal del 3,4% de diciembre. Se espera que los precios aumenten un 0,2% intermensual, en línea con el aumento de diciembre.

Sobre una base “básica”, que excluye los precios de los alimentos y la energía, se espera que la inflación aumente un 3,7% interanual, una desaceleración con respecto al aumento del 3,9% observado en diciembre. Se espera que los aumentos mensuales de los precios básicos alcancen el 0,3%, sin cambios respecto al mes anterior.

«Esperamos una mayor contracción de las materias primas este mes, impulsada principalmente por los débiles precios de los autos usados», escribió Diego Anzoátegui, economista de Morgan Stanley, en una nota a los clientes el jueves. «Se confirma la desaceleración gradual, pero la inflación de los servicios se mantiene estable con cierta desaceleración en la inflación de los alquileres, pero hay una ligera recuperación en las tarifas de seguros y hoteles».

Estado del consumidor

Parte de la tesis del aterrizaje suave que se ha apoderado de los mercados en los últimos meses han sido los datos consistentes y mejores de lo esperado sobre el gasto del consumidor. Está previsto que los inversores reciban una nueva lectura de esta tendencia el jueves con el informe de ventas minoristas de enero. Los economistas esperan que las ventas minoristas caigan un 0,2% en enero en comparación con el mes anterior.

La historia continúa

El economista del Bank of America, Michael Gaben, espera una lectura «suave» debido a factores estacionales y tormentas invernales generalizadas que probablemente afectarán el gasto minorista en enero. Pero Jabin no cree que esto cambie la narrativa general del consumidor.

«Excluyendo el ruido, el consumidor parece saludable, con riesgos al alza para el gasto debido a una aceleración de los salarios reales», escribió Jabin en una nota a los clientes.

Una medida de los salarios reales, la medida Gabin, que es la remuneración que ven los estadounidenses después de restar la inflación general del crecimiento de los salarios, apareció recientemente en el Yahoo Finance Chartbook como una de las razones por las que la economía estadounidense está evitando una recesión en medio de tasas de interés crecientes.

Una última mirada a los coches tradicionales.

Después de que el informe de resultados de Tesla (TSLA) decepcionara a los inversores, los fabricantes de automóviles tradicionales Ford (F) y GM (GM) sorprendieron con una subida. Stellantis (STLA), la empresa matriz de Chrysler y Fiat, informará el jueves, lo que lo convertirá en el último de los tres grandes fabricantes de automóviles en informar sus ganancias este ciclo.

Yahoo Finanzas Pras Subramanian Informes: Si bien la huelga del United Auto Workers (UAW) que durará hasta octubre probablemente afectará los márgenes operativos, se espera que los ingresos de Stellantis aumenten más del 5% a 189,3 millones de euros y que los ingresos netos ajustados aumenten un 9,7% anual a 18,4 mil millones. euros. Euros, según estimaciones de Bloomberg.

El director ejecutivo de Stellantis, Carlos Tavares, ha sido criticado en el pasado por no avanzar más rápido en el cambio de la empresa hacia los vehículos eléctricos. Ahora parece profético, ya que la demanda de vehículos eléctricos parece haber disminuido en los últimos meses. Las acciones de los tres grandes fabricantes de automóviles, Ford y General Motors, subieron después de sólidos informes de ganancias, y los negocios tradicionales de gasolina de los fabricantes de automóviles con sede en Michigan pronosticaron sólidas ganancias para 2024.

Los inversores esperarán que Stellantis ofrezca más de lo mismo con expectativas de crecimiento de las ganancias y gasto de capital para vehículos eléctricos.

Expansión de ganancias

En términos generales, los beneficios han sido cada vez más positivos. Con el 75% de las empresas del S&P 500 Tras el anuncio de las ganancias, el índice de referencia está en camino de informar un crecimiento de las ganancias por segundo trimestre consecutivo. Vale la pena señalar que los analistas prevén un crecimiento continuo de las ganancias durante los próximos dos años.

En una nota a los clientes el viernes, Pinky Chadha, estratega jefe de acciones del Deutsche Bank, destacó que el 83% de las empresas estadounidenses superaron las estimaciones de ganancias. Según la investigación de Chadha, se trata de la puntuación más alta en dos años y «muy por encima del extremo superior del rango prepandémico». También son mucho más altas que las tasas de otros países, lo que puede ser una indicación de por qué las acciones estadounidenses están superando a otros mercados.

“Históricamente, estos pulsos tan elevados sólo se han observado en las primeras etapas de recuperación de una recesión cíclica importante”, escribió Chadha.

Varios estrategas notaron recientemente una tendencia similar a Yahoo Finance al explicar cómo el S&P 500 podría alcanzar nuevos máximos a finales de este año sin contribuciones significativas de algunas grandes acciones tecnológicas que han estado impulsando el movimiento del mercado últimamente.

“A medida que los inversores dejen de preocuparse tanto por exactamente cuándo la Reserva Federal comenzará a recortar las tasas de interés, creo que veremos a muchas de estas empresas fuera de las 7 grandes tener un crecimiento de ganancias muy fuerte, y eso les irá muy bien. El próximo año, a su vez, dijo a Yahoo Finanzas Ben Snyder, estratega de acciones de Goldman Sachs.

calendario semanal

Lunes

Datos económicos: Previsión de inflación a un año de la Reserva Federal de Nueva York, enero (anteriormente 3,01%)

Ganancias: Avis Budget Group (CAR), Monday.com (MNDY), Waste Management (WM), Zoominfo Technologies (ZI)

martes

Datos económicos: Índice de optimismo de las pequeñas empresas del NFIB, enero (91,9 anteriormente), IPC mensual, enero (+0,2% esperado, +0,3% anteriormente); IPC subyacente, intermensual, enero (+0,3% esperado, +0,3% anteriormente); IPC, interanual, enero (+2,9% esperado, +3,4% anteriormente); IPC subyacente, interanual, enero (+3,7% esperado, +3,9% anteriormente); Salario real medio por hora, año tras año, enero (+0,8% anteriormente)

Ganancias: Airbnb (ABNB), AutoNation (AN), Biogen (BIIB), Coca-Cola (KO), Datadog (DDOG), Hasbro (HAS), Instacart (CART), Marriott International (MAR), Lyft (LYFT), MGM Resorts (MGM), Moody's (MCO), Robin Hood (HOOD), Shopify (SHOP), Upstart (UPST), Zillow Group (ZG)

Miércoles

Datos económicos: Solicitudes de hipotecas MBA, semana que termina el 9 de febrero (+3,7%)

Ganancias: Albermarle (ALB), Cisco (CSCO), CME Group (CME), Generac (GNRC), Kraft Heinz (KHC), Occidental (OXY), Sony (SONY), Sunoco (SUN), Twilio (TWLO)

jueves

Datos económicos: Solicitudes iniciales de desempleo, semana que finalizó el 10 de febrero (anteriormente 218.000); Ventas minoristas, intermensual, enero (-0,2% esperado, +0,6% anteriormente); Ventas minoristas, excluidos automóviles y gasolina, enero (+0,2% esperado, +0,6% anteriormente); Precios de importación, mensuales, enero (-0,1% esperado, +0,0% anteriormente); Precios de exportación, mes a mes, enero (-3,2% anteriormente); Producción industrial, intermensual, enero (+0,4% esperado, +0,1% anteriormente); Índice del mercado inmobiliario de la NAHB, febrero (anteriormente 44)

Ganancias: Materiales aplicados (AMAT), Coinbase (COIN), Crocs (CROX), DoorDash (DASH), DraftKings (DKNG), John Deere (DE), Penn National (PENN), Oatly (OTLY), Roku (ROKU), Stellantis ( STLA), Trade Desk (TTD), Toast (TOST), Wendy's (WEN), Yeti (YETI)

Viernes

Datos económicos: Índice de precios al productor, mensual, enero (+0,1% esperado, -0,1% anteriormente); Índice de Precios al Productor, interanual, enero (anteriormente +1%); Confianza del Consumidor de la Universidad de Michigan, lectura preliminar de febrero (se esperaba 79,0, anterior 79,0); Permisos de construcción mensuales, enero (1,5% esperado, 1,8% anteriormente)

Ganancias: Air Canada (ACDVF), Cinemark (CNK)

Josh Schaeffer es reportero de Yahoo Finance. Síguelo en X @_joshschafer.

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