Michael Sonnenfeldt, fundador, director ejecutivo y presidente de Tiger 21.
Adán Jeffrey | CNBC
Los fondos de cobertura están “muertos” como clase de inversión para los ricos, dijo Michael Sonnenfeld, fundador y presidente de Tiger21, una red de inversores y empresarios de alto patrimonio.
Los datos de la red mostraron que las asignaciones de los miembros de Tiger 21 a fondos de cobertura cayeron del 12% al 2% en los últimos 16 años.
«Los fondos de cobertura están muertos como un clavo: mantienen una posición fija del 2% a medida que los miembros posicionaron sus inversiones en el sector durante las últimas décadas», dijo Sonnenfeldt, y agregó que los inversores podrían obtener una exposición similar con tarifas más bajas al invertir en fondos indexados. O entrar en capital privado.
Actualmente, el capital privado tiene la mayor asignación de cartera de los miembros de Tiger 21 con un 29%, seguido de las inversiones inmobiliarias con un 27%. Las acciones públicas poseen alrededor del 19%, mientras que el efectivo posee alrededor del 12%. Los fondos de cobertura tienen una asignación del 2%.
Tiger 21 tiene 106 grupos en 46 mercados. La red tiene 1.300 miembros, la mayoría de los cuales son creadores de riqueza de primera generación que trabajan en colaboración. Gestionar activos por valor de más de 150 mil millones de dólares. También suelen ser empresarios que han vendido sus empresas y buscan preservar su riqueza.
Miembros del grupo, Creado en 1999 por SonnenfeldtRecibir e intercambiar consejos sobre preservación de patrimonio, inversiones y esfuerzos filantrópicos.
Nuestros miembros se dieron cuenta de que, en promedio, podrían obtener mejores resultados con una mayor exposición a fondos indexados… con más liquidez, tarifas más bajas y rendimientos potencialmente más altos durante la última década.
Michael Sonnenfeldt
Fundador de Tiger 21 y presidente de la junta directiva
«Los fondos de cobertura han estado en declive durante más de una década. En un entorno de bajas tasas de interés, las tarifas fijas se han vuelto menos atractivas», dijo Sonnenfeldt a CNBC por correo electrónico, y agregó que los fondos de cobertura ya no pueden «ofrecer retornos interesantes».
Los fondos de cobertura son fondos gestionados activamente que se centran en activos no tradicionales y utilizan estrategias arriesgadas. Los fondos de cobertura tienen rentabilidad Se ha descubierto que aumentan a medida que suben las tasas de interés..
«Nuestros miembros se dieron cuenta de que, en promedio, podrían obtener mejores resultados con una mayor exposición a fondos indexados como QQQ y SPY con mayor liquidez, tarifas más bajas y probablemente mayores rendimientos durante la última década», dijo Sonnenfeldt.
Invesco QQQ ETF, un fondo cotizado en bolsa que rastrea el desempeño del índice Nasdaq-100, Aumentó un 55% en 2023. SPY, que significa SPDR S&P 500 ETF, ha subido casi un 25% el año pasado.
Los fondos de cobertura globales obtuvieron un rendimiento del 13,3% el año pasado, recuperándose del -6,8% en 2022, según datos de la firma de inversión Preqin.
Entre el cuarto trimestre de 2014 y finales de 2023, la industria registró salidas netas de más de 217.300 millones de dólares, dijo Charles McGrath, vicepresidente asociado de Preqin's Research Insights.
«La industria de los fondos de cobertura ha estado en apuros durante gran parte de la última década, y los inversores continuaron recuperando capital de esta clase de activos, lo que contrarrestó los rendimientos generales positivos», escribió en un informe reciente.
Preakin destacó que un porcentaje cada vez mayor de inversores cree que sus asignaciones de fondos de cobertura no están a la altura de las expectativas a largo plazo.
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