Linklaters gana el «Acuerdo de Bonos Soberanos del Año» Mejor Bono Vinculado a la Estabilidad Soberana de la República de Chile | noticias

Los Linklaters recibieron el premio en los Bonds & Loans Latin America & Caribbean Awards 2023 celebrados en el Ritz-Carlton Coconut Grove en Miami, Florida, el 30 de noviembre de 2023. La ceremonia de premiación reconoció las ofertas más innovadoras y emocionantes de América Latina y el Caribe.

Linklaters aconsejó a la República de Chile que se convirtiera en el primer soberano del mundo en emitir un bono vinculado a la sostenibilidad mediante la emisión de US$2.000 millones en notas al 4,340% con vencimiento en 2042.

Estas notas se emitieron de conformidad con el marco de bonos vinculados a la sustentabilidad de la República de Chile adoptado por la República de Chile en febrero de 2023 y establecieron objetivos con respecto a dos indicadores clave de desempeño: (i) emisiones absolutas de gases de efecto invernadero (GEI), y (ii) Energías renovables no convencionales en el sistema eléctrico nacional de la República de Chile Participación en la producción. El objetivo de desempeño de sustentabilidad para el primer indicador clave de desempeño incluye dos eventos: (i) lograr emisiones anuales de GEI de 95 toneladas métricas de dióxido de carbono equivalente (MtCO2e) para el 31 de diciembre de 2030, y (ii) lograr un presupuesto máximo de GEI de 1,100 MtCO2e antes del 1 de enero de 2020 y entre el 31 de diciembre de 2030. La meta de desempeño de sustentabilidad para el segundo indicador clave de desempeño incluye el siguiente evento: El 60% de la electricidad total producida en la República de Chile el 31 de diciembre de 2032 se produce a partir de energías renovables no convencionales. prueba de

De conformidad con los términos de los Bonos, a partir del 7 de marzo de 2034, la tasa de interés de los Bonos aumentará en 12,50, o 25 puntos básicos, a menos que la República de Chile entregue un certificado de funcionario al Fiduciario con al menos 30 días de anticipación. Certifica que cada uno de los eventos meta de desempeño de sustentabilidad ha sido satisfecho hasta el 7 de marzo de 2034, y que su cumplimiento se confirma en los informes de verificación.

La República de Chile tiene la intención de utilizar los ingresos netos para los fines generales del gobierno.

La oferta de estos bonos atrajo a 230 inversores de Europa, Asia y EE. UU., y la cartera de pedidos alcanzó los 8.000 millones de dólares. Esta solicitud permitió a Chile endurecer significativamente el precio objetivo inicial y obtener una nueva prima de emisión que el Ministerio de Hacienda de la República de Chile calificó de «inédita» en las condiciones actuales del mercado.

El equipo de Linklaters estuvo liderado por el Socio Conrado Tenaglia (Mercados de Capitales) y el Abogado Alejandro Cortano (Mercados de Capitales), el Abogado Gabriel Grossman (Impuestos), el Asociado Matthew Russo (Impuestos), la Asociada Maria Vaz Ferreira y Maniergu Etorizza (Regulatorio). Loreto Jonán.

Linklaters ha participado en varios «primeros» SLB de emisores en América Latina, incluidos El primer SLB de mercados emergentes lanzado en 2020 por SusanoUn productor brasileño líder de pulpa y papel, y Primer SLB lanzado en Perú por SMILíder en soluciones de empaques de plástico rígido en América Latina.

Linklaters también aconsejó La República de Chile tiene ocho ofertas registradas en la SEC y dos ofertas 144A/Regulación S Bonos sujetos a un monto total de aproximadamente US$25 mil millones a partir del 1 de enero de 2021.