Mainstream Chile ofrece participación en cartera a prestamista – The Irish Times

El grupo de energía renovable Green Energy Group, con sede en Dublín, ha ofrecido una participación minoritaria en su cartera chilena clave a un prestamista estadounidense mientras busca una reestructuración más amplia de la deuda frente a un enorme parque solar y eólico.

La compañía irlandesa dijo en julio que tomaría medidas para reestructurar la deuda de dos empresas vinculadas a la plataforma chilena luego de que el proyecto se viera afectado por importantes desafíos relacionados con el mercado del país sudamericano.

La firma de inversiones estadounidense Ares Management, un financista de construcción junior para el sitio chileno, demandó a Mainstream al mismo tiempo en Nueva York, solicitando al menos 313 millones de dólares (281 millones de euros) en capital e intereses impagos.

Entonces se concluyó el caso. Sin embargo, los detalles de la reestructuración más amplia anunciada por Mainstream el martes por la noche muestran que Ares Funds ha adquirido una «participación minoritaria» en el sitio chileno Andes Renewables, mientras que Mainstream «conserva la propiedad mayoritaria». Una portavoz se negó a comentar sobre las acciones de futuros exactas.

El fundador de Mainstream, el empresario Eddie O’Connor, y un grupo de individuos irlandeses de alto patrimonio siguen poseyendo el 16,5 por ciento de la empresa.

Mainstream ganó contratos para construir 1,4 gigavatios (GW) de proyectos de energía eólica y solar en Chile en 2016, equivalente a una cuarta parte de la demanda máxima de electricidad irlandesa. Sin embargo, una serie de problemas que afectan al mercado eléctrico chileno han resultado en pérdidas financieras para muchas empresas de energías renovables en los últimos años.

Los problemas incluyen la falta de capacidad de almacenamiento de baterías y transmisión de energía en el mercado y el llamado mercado spot, donde la energía se comercializa para suministro inmediato.

Mainstream, en la que el grupo noruego Aker Horizon adquirió una participación mayoritaria en 2021, ha registrado cargos por deterioro equivalentes a 780 millones de euros sobre los activos chilenos desde principios del año pasado, el mismo período en el que la empresa irlandesa incurrió en una pérdida antes de impuestos de 1.200 millones de euros. . .

En una reestructuración de deuda más amplia, Mainstream renegoció los términos de la deuda de mil millones de dólares de dos unidades chilenas, Humul Energia y Condor Energia.

El acuerdo incluye un período de gracia sobre intereses hasta el tercer trimestre de 2026 y un aplazamiento de los pagos de principal hasta 2027 para Cantor y 2029 para Humul, entre otras concesiones, dijo Mainstream en un comunicado.

Mainstream pagará a las dos empresas 145 millones de dólares a través de un instrumento de deuda a plazos con vencimiento en 2035. Se financiará mediante una nueva línea de crédito de 220 millones de dólares garantizada por la empresa irlandesa del banco noruego DNB. Garantizado por las principales partes interesadas lideradas por Aker Horizons.

“Estamos muy contentos de haber completado con éxito este proceso de reestructuración y nos gustaría agradecer sinceramente a nuestros prestamistas senior y mezzanine por su compromiso y apoyo durante este desafiante proceso, que demuestra su confianza en nuestra solidez y sostenibilidad a largo plazo. [two] empresas”, dijo Mary Queney, directora ejecutiva de Mainstream.

«Esperamos continuar trabajando con el gobierno y la industria en Chile para abordar las distorsiones del mercado y asegurar un campo de juego justo y nivelado para todos los tipos de generación de electricidad en el futuro».