Linklaters gana el «Acuerdo ESG soberano del año» por el bono pionero vinculado a la sostenibilidad soberana de la República de Chile | Noticias y ofertas

El equipo de América Latina de Linklaters New York fue reconocido con el premio Sovereign ESG Deal of the Year de LatinFinance durante la ceremonia de entrega de premios 2023 Deals of the Year de la organización el 26 de enero de 2023. Los premios convocan a la comunidad de inversión financiera en Gotham Hall en Nueva York para celebrar la excelencia en la práctica de los mercados de capital.

Linklaters fue premiada por asesorar a la República de Chile en convertirse en el primer soberano del mundo en emitir un bono vinculado a la sustentabilidad a través de la emisión de US$2 mil millones de notas al 4,340% con vencimiento en 2042.

Estas notas se emitieron de conformidad con el marco de bonos vinculados a la sustentabilidad de la República de Chile adoptado por la República de Chile en febrero de 2022 y establecieron objetivos con respecto a dos indicadores clave de desempeño: (i) emisiones absolutas de gases de efecto invernadero (GEI), y (ii) Energías renovables no convencionales en el sistema eléctrico nacional de la República de Chile Participación en la producción. El objetivo de desempeño de sostenibilidad para el primer indicador clave de desempeño incluye dos eventos: (i) lograr emisiones anuales de GEI de 95 MtCO2e para el 31 de diciembre de 2030 y (ii) lograr un presupuesto máximo de GEI de 1100 MtCO2e entre el 1 de enero de 2020 y el 31 de diciembre. 2030. El segundo La meta de desempeño de sustentabilidad para el indicador clave de desempeño incluye el siguiente evento: El 60% de la electricidad total producida en la República de Chile al 31 de diciembre de 2032 proviene de fuentes renovables no convencionales.

De conformidad con los términos de los Bonos, a partir del 7 de marzo de 2034, la tasa de interés de los Bonos aumentará en 12,50, o 25 puntos básicos, a menos que la República de Chile entregue un certificado de funcionario al Fiduciario con al menos 30 días de anticipación. Certifica que cada uno de los eventos meta de desempeño de sustentabilidad ha sido satisfecho hasta el 7 de marzo de 2034, y que su cumplimiento se confirma en los informes de verificación.

La oferta de estas notas atrajo a 230 inversores de Europa, Asia y EE. UU., con una cartera de pedidos que alcanzó los 8.000 millones de dólares. Esta solicitud permitió a Chile endurecer significativamente el precio objetivo inicial y obtener una nueva prima de emisión que el Ministerio de Hacienda de la República de Chile calificó de «inédita» en las condiciones actuales del mercado.

El Grupo Linklaters estaba dirigido por un socio Conrado Tenaglia (Mercado de Capitales) y Consultoría Alejandro Cortano (Los mercados de capitales)con consejos Gabriel Grosman (impuestos), co mateo ruso (Impuesto), Asociada María Vaz Ferreira (Regulación) y los Abogados Extranjeros Manuel Isaguier y Loreto Jonan.

Linklaters fue previamente aprobado para este acuerdo Premios Bonos y Deudas América Latina y el Caribecelebrada el 30 de noviembre de 2022, donde la compañía recibió el premio “Operación de Bonos Soberanos del Año”.

Los premios LatinFinance Deals of the Year reconocen transacciones destacadas en América Latina. Los premiados son seleccionados por el equipo editorial de Latin Finance en un proceso de selección exhaustivo que incluye aportes de analistas, datos disponibles públicamente y comentarios de los participantes del mercado. Período de elegibilidad para transacciones del 1 de octubre de 2021 al 30 de septiembre de 2022.

Linklaters ha estado involucrado en varios «primeros» SLB de emisores en América Latina. El primer SLB de mercados emergentes lanzado en 2020 por SusanoUn productor brasileño líder de pulpa y papel, y Primer SLB lanzado en Perú por SMILíder en soluciones de empaques de plástico rígido en América Latina.

Linklaters también aconsejó La República de Chile tiene ocho ofertas registradas en la SEC y dos ofertas 144A/Regulación S Bonos sujetos a un monto total de aproximadamente US$25 mil millones a partir del 1 de enero de 2021.